SINGAPURA: Jika lembaga keuangan Singapura (FI) dilikuidasi, pemegang ekuitasnya akan menanggung kerugian sebelum pemegang instrumen tambahan tingkat 1 (AT1) dan tingkat 2, Otoritas Moneter Singapura (MAS) mengatakan pada hari Rabu (Mar 22).
Di bawah kesepakatan pengambilalihan kreditur Swiss Credit Suisse oleh UBS, pemegang obligasi AT1 bank tidak akan mendapatkan apa-apa, sedangkan pemegang saham, yang biasanya berperingkat di bawah pemegang obligasi dalam hal kompensasi, akan menerima US$3,23 miliar.
Pengungkapan itu merupakan kejutan kasar bagi para pemegang obligasi Credit Suisse yang paling berisiko, karena melawan praktik lama yang memberikan prioritas kepada pemegang obligasi daripada pemegang saham dalam pemulihan utang.
Kesepakatan itu menghapus investasi pemegang obligasi, yang bernilai sekitar 16 miliar franc Swiss (US$17 miliar).
Ada juga laporan dari pemegang obligasi mempertimbangkan kemungkinan tindakan hukum.
Bank sentral Singapura mengatakan akan mematuhi hierarki klaim likuidasi.
“Kreditor yang menerima resolusi lebih sedikit dibandingkan jika LK dilikuidasi dapat mengklaim selisih dari dana resolusi yang akan dibiayai oleh industri keuangan,” kata MAS.
“Kerangka kompensasi kreditur juga akan berlaku dalam situasi pengecualian di mana MAS keluar dari hirarki kreditur untuk membendung potensi dampak sistemik dari kegagalan FI atau untuk memaksimalkan nilai FI untuk kepentingan semua kreditur secara keseluruhan.”
Regulator Eropa, termasuk Bank of England dan Bank Sentral Eropa, juga mengatakan bahwa obligasi AT1 harus dibayarkan sebelum instrumen ekuitas.
UBS pada hari Rabu mengumumkan pembelian kembali utang senilai 2,75 miliar euro (US$2,96 miliar) dalam upaya untuk meningkatkan kepercayaan di antara para pemegang obligasi.
Obligasi tersebut akan dibeli kembali pada harga penjualannya, bukan pada harga pasar, sebagai kompensasi bagi investor setelah aksi jual minggu ini.
Sumber :